Источник изображения: Getty Images
Индекс FTSE 100, возможно, достиг новых максимумов, но это не означает, что все акции Великобритании выглядят переоцененными. Некоторые компании с меньшей капитализацией за последние полгода понесли большие убытки.
В некоторых случаях потери оправданы, но в других они являются просто результатом слабых настроений рынка. В ходе своего исследования я обнаружил три упавшие акции, цена которых, по прогнозам, в этом году удвоится.
Но вопрос в том, точны ли прогнозы или оптимистичны?
Будущее
Future’s (LSE: FUTR), технологическая компания, которая зарабатывает деньги на рекламе, партнерских ссылках и подписках. В последние годы искусственный интеллект уничтожил ее модель доходов от рекламы, в результате чего акции компании упали на 72% за пять лет.
Но это не остановило аналитиков. Из восьми, оценивших акции, шестеро рекомендуют их покупать, один — покупать, а другой — удерживать. Самая оптимистичная цель — 1875 пенсов, прирост 260%, а самая пессимистичная — 733 пенсов, прирост 40%.
Хотя это и многообещающе, его восстановление зависит от одной из двух вещей: либо ИИ дает сбой и рекламные рынки стабилизируются, либо компания реализует совершенно новую стратегию получения доходов.
Отрадно то, что компания конвертирует большую часть своей прибыли в свободный денежный поток и имеет управляемый чистый долг, поэтому баланс выглядит сильным. Но еще неизвестно, сможет ли он изменить свою удачу.
тюль масло
Tullow Oil — производитель нефти, ориентированный на Африку, с ключевыми активами в Гане, Габоне и Кот-д’Ивуаре. Акции упали до рекордно низкого уровня после слабых данных о производстве, а это означает, что любой положительный сюрприз в отношении добычи, цен на нефть или рефинансирования может резко изменить цену.
На мой взгляд, возможность большого ралли здесь кажется весьма спекулятивной и несет в себе большой риск.
Эссентра
Essentra (LSE: ESNT), специализированный производитель пластиковых и металлических компонентов, используемых в повседневной промышленной продукции. Это может показаться скучным, но это тот тип бизнеса, который остается незамеченным и приносит много неприятностей.
Все шесть аналитиков, которых я рассмотрел, рекомендуют активную покупку, при этом даже самый пессимистичный прогноз предполагает рост на 61%. Этот оптимизм последовал за реструктуризацией, в результате которой компания вышла из непрофильных подразделений, что привело к улучшению рентабельности и денежного потока.
По мере улучшения прибыли ожидается, что соотношение цена/прибыль (P/E) с 29 упадет примерно до 13. Долг кажется управляемым: ожидаемый левередж примерно в 1,4 раза превышает EBITDA и продолжает улучшаться, а дивиденды медленно растут с низкой базы.
Даже если в этом году она не удвоится, она выглядит солидной компанией, заслуживающей внимания с точки зрения долгосрочной капитализации. Тем не менее, компания сталкивается с риском циклического спроса из-за своей зависимости от нестабильных конечных рынков, таких как автомобилестроение, упаковка и потребительские товары.
мой вердикт
На данный момент я думаю, что будущее слишком неопределенно, чтобы его можно было предсказать, и Tullow Oil рискует пойти в любом направлении. Из этих трех Essentra кажется надежным вариантом для рассмотрения. Даже если в этом году он не достигнет 100-процентного роста, я не удивлюсь, если он достигнет этого в 2027 году.
Вывод? Прогнозы брокеров не всегда основаны на реальности. Всегда проводите тщательную оценку, прежде чем покупать какие-либо акции, независимо от ажиотажа.
