Во время своего обращения к нации на прошлой неделе президент Дональд Трамп одержал победу, представив новую программу 401(k) для работников, у которых нет программ, спонсируемых работодателем. Но у этого предложения есть небольшая проблема: некоторые люди тратят свои сбережения, чтобы остаться на плаву.
Это предложение, предусматривающее федеральный взнос в размере до 1000 долларов в год для работников, у которых нет доступа к спонсируемым работодателем планам 401(k), игнорирует фундаментальную особенность американской жизни: у кого вообще есть 1000 долларов для инвестирования?
По данным Bank of America, поскольку почти четверть всех американских домохозяйств живут от зарплаты до зарплаты, все больше и больше работников совершают рейды на свои счета 401(k), чтобы выжить. В новом отчете Vanguard под названием «Как Америка спасает 2026» говорится, что рекордное количество участников плана 401(k) сняли средства со своих счетов, что на 6% больше в прошлом году по сравнению с 5% годом ранее.
Несмотря на то, что Трамп рекламировал «ревущую» экономику в своем обращении к нации, многие американцы ощущают экономические последствия. По данным Федеральной резервной системы, домохозяйства среднего класса теперь составляют меньшую долю дохода, в то время как 1% богатейших удвоил свою долю в экономическом пироге, владея почти $54 триллионами общего богатства, согласно данным Федеральной резервной системы. И многие американцы чувствуют себя застрявшими, когда дело касается пенсионных накоплений. Даже после десятилетий сбережений домохозяйствам все еще не удается вырваться из среднего класса. Более того, в некоторых штатах США шестизначные зарплаты больше даже не считаются высшим классом, поскольку американские домохозяйства сотрясает понижательное давление, такое как инфляция.
K-образные пенсионные накопления
Vanguard отмечает, что одна из причин, по которой все больше людей выходят на пенсию, заключается в том, что сейчас это легче сделать. С выпуском SECURE 2.0 пользователи могут самостоятельно подтверждать свое соответствие требованиям IRS, что позволяет избежать бумажной работы и увеличить скорость сертификации. Но компания отметила, что только 3% планов предлагают функцию самосертификации.
Данные о пенсионном обеспечении показывают растущую K-образную среду пенсионных сбережений с расхождением между вкладчиками с высокими и низкими доходами. По мере того, как все больше участников совершают набеги на свои сбережения, растет число людей, достигающих статуса миллионеров после выхода на пенсию. По данным Fidelity Investment, число миллионеров из списка 401(k) выросло до 665 000 в четвертом квартале 2025 года, что более чем на 10 000 больше, чем в предыдущем квартале, сообщает MarketWatch.
Однако эта семизначная экономия доступна только участникам, которые участвуют в игре дольше всех. Как отмечает Fidelity, большинство владельцев счетов на миллионы долларов откладывают сбережения в течение 25 и более лет. Миллениалы составляют лишь 4% от общего числа миллионеров.
Дивергенция не только поколенческая. Также на это влияет тип оплаты. Исследование Vanguard, проведенное в июне 2025 года, показало, что отказ от работы из-за трудностей гораздо чаще встречается среди работников с почасовой оплатой, чем среди наемных работников, из-за нестабильности ежемесячного дохода, с которой сталкиваются работники с почасовой оплатой.
Но данные показывают, что это не является гибелью и унынием для всех американцев. Фактически, многие видят, что их пенсионные счета неуклонно растут. По данным Fidelity, несмотря на волатильность рынка и увеличение количества проблем со снятием средств, средний баланс 401(k) вырос на 11%, до $146 000. Данные Vanguard показывают аналогичную тенденцию. Средний баланс счетов под управлением Vanguard увеличился на 13% в 2025 году, достигнув рекордных 167 970 долларов США.
Тем не менее, Тереза Гилардуччи, профессор экономики в Новой школе и один из экономистов, стоящих за планом Трампа 401(k), заявила в недавнем интервью Fortune, что многие люди с низкими доходами, которые годами были лишены пенсионных планов, сомневаются в прибыльности 401(k).
«Всю свою карьеру их просто исключали из такой системы», – сказал он. «Они хотят знать, в чем проблема».
